Страховой рынок России в 2024 году завершил с рекордными финансовыми результатами по всем ключевым метрикам. По данным НКР (анализ ОСБУ 122 компаний), совокупная чистая прибыль отрасли достигла 463 млрд руб. — на 53% выше результата 2023 года. Главным двигателем стал инвестиционный доход в условиях исторически высокой ключевой ставки ЦБ РФ (16–21% в 2024 г.).
| Показатель | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистая прибыль, млрд ₽ | 463 | 303 | 177 | 202 | 201 | 196 |
| Страховые премии, трлн ₽ | 3,70 | 2,28 | 1,81 | 1,81 | 1,52 | 1,48 |
| Активы, трлн ₽ | 6,3 | 5,2 | 4,6 | 4,3 | 3,8 | 3,3 |
| Капитал, трлн ₽ | 1,65 | 1,38 | 1,14 | 1,00 | 0,88 | 0,75 |
| Инвест. доходы, млрд ₽ | 502 | 348 | 82 | 207 | 275 | 225 |
| Страховые доходы, млрд ₽ | 229 | 226 | 294 | 157 | 99 | 118 |
| Дивиденды, млрд ₽ | 176 | 116 | 27 | 91 | 124 | 95 |
| Payout ratio | 38% | 38% | 15% | 45% | 61% | 49% |
| ROE | 31% | 24% | 17% | 22% | 24% | 33% |
| ROA | 8% | 6,5% | 4,6% | 6% | 7% | 8% |
📌 Ключевой вывод: Около 70% роста прибыли 2024 года обусловлено инвестиционными доходами (процентные доходы выросли до 498 млрд руб.). Это делает результат уязвимым к снижению ключевой ставки ЦБ РФ, которое началось в 2025 году.
Рынок разделён на 4 сегмента. Прибыль концентрируется в non-life, но именно страхование жизни обеспечило взрывной рост премий. ОМС — самый рентабельный по ROE. Перестрахование показало рекордную прибыль благодаря РНПК.
| Вид | Премии | Выплаты | Рост |
|---|---|---|---|
| ОСАГО | 331,9 | 202,1 | +2,3% |
| КАСКО | 323,2 | 165,4 | +19,4% |
| Итого авто | 661,0 | 367,5 | +10% |
| Срок | 2023 | 2024 | Δ п.п. |
|---|---|---|---|
| До 1 года | 14,9% | 43,9% | +29,0 |
| От 1 до 3 лет | 19,5% | 11,2% | −8,3 |
| От 3 до 5 лет | 34,1% | 37,1% | +3,0 |
| Свыше 5 лет | 31,5% | 7,8% | −23,7 |
💡 Страхование жизни 2024: Взрывной рост НСЖ (доля выросла с 15,4% до 38,9%) объясняется массовым спросом на краткосрочные (до года) полисы с доходностью, конкурентной со ставками депозитов, при сохранении налогового арбитража. Кредитное страхование жизни, напротив, рухнуло с 205 до 76 млрд руб. (–63%).
Впервые лидером по чистой прибыли стала РНПК (+783%). 10 из 14 крупнейших компаний входят в банковские экосистемы. 18 страховщиков выплатили более 1 млрд руб. дивидендов.
| # | Компания | Сегмент | Прибыль, млрд ₽ | ROE | Дивид., млрд ₽ | Payout | Капитал, млрд ₽ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | АО «РНПК» | Перестрахование | 59,2 | 82% | — | — | 102 |
| 2 | САО «РЕСО-Гарантия» | Non-life | 44,8 | 44% | 22,0 | 49% | 113 |
| 3 | СК «Сбербанк страхование жизни» | Life | 38,0 | 24% | 30,2 | 79% | 161 |
| 4 | АО «Т-Страхование» | Non-life | 30,2 | 73% | 40,8 | 135% | 35 |
| 5 | АО «АльфаСтрахование» | Non-life | 29,0 | 41% | 0 | 0% | 85 |
| 6 | СПАО «Ингосстрах» | Non-life | 28,9 | 22% | 0 | 0% | 144 |
| 7 | СК «Сбербанк страхование» | Non-life | 22,9 | 65% | 4,1 | 18% | 45 |
| 8 | АО «Совкомбанк страхование» | Non-life | 16,9 | 73% | 22,0 | 130% | 20 |
| 9 | «Совкомбанк страхование жизни» | Life | 14,1 | 143% | 12,0 | 85% | 12 |
| 10 | ПАО «Группа Ренессанс Страхование» | Non-life | 11,4 | 19% | 3,3 | 29% | 63 |
| 11 | САО «ВСК» | Non-life | 10,7 | 22% | 3,0 | 28% | 50 |
| 12 | ООО СК «Согласие» | Non-life | 8,9 | 42% | 0 | 0% | 25 |
| 13 | «АльфаСтрахование-Жизнь» | Life | 8,6 | 45% | 2,3 | 27% | 22 |
| 14 | ПАО СК «Росгосстрах» | Non-life | 8,3 | 14% | 2,0 | 24% | 61 |
🏆 Топ-3 по дивидендам: АО «Т-Страхование» (40,8 млрд ₽ = 23,2% от всех дивидендов рынка) · СК «Сбербанк страхование жизни» (30,2 млрд) · АО «Совкомбанк страхование» (22,0 млрд). Три компании из банковских экосистем аккумулируют более 50% всех дивидендных выплат страхового сектора.
После взрывного 2024 года рынок перешёл к нормализации. Рост премий за 9 месяцев 2025 составил +14,7% г/г — против +62,8% за аналогичный период прошлого года. Выплаты, напротив, ускорились: +72–73% г/г за счёт погашения ИСЖ.
| Период | Объём премий | Динамика г/г | Источник |
|---|---|---|---|
| I кв. 2025 | ~950 млрд ₽ | ~+50% | ЦБ РФ / Ренессанс |
| I полугодие 2025 | 1,77 трлн ₽ | +36,6% | Банк России |
| 9 мес. 2025 | 2,76 трлн ₽ | +14,7% | Банк России / Эксперт РА |
| 2025 г. прогноз АКРА | 3,89 трлн ₽ | ~+5% | АКРА дек. 2025 |
| 2025 г. прогноз Эксперт РА | 3,65–3,7 трлн ₽ | −1..+1% | Эксперт РА янв. 2026 |
| Сегмент | Объём, млрд ₽ | Изм. г/г | Комментарий |
|---|---|---|---|
| Страхование жизни — всего | 1 500 | +29,4% | Главный драйвер |
| · ИСЖ | 608 | +93,5% | Запрет с 01.01.2026 |
| · НСЖ | 837 | +7,9% | Удлинение сроков |
| · ДСЖ (долевое) | >12 | Новый | Запущен 01.01.2025 |
| · Кредитное страхование жизни | 48 | −25,3% | Высокие ставки по кредитам |
| Non-life — всего | 1 260 | +1,1% | Близко к стагнации |
| · Каско | 240,7 | +1,9% | Замедление продаж авто |
| · Страхование имущества ЮЛ | ~180 | +15,2% | Рост корп. спроса |
| · Страхование грузов | ~53 | +25% | Удлинение маршрутов |
С 1 января 2025 года весь страховой сектор России обязан составлять отчётность по МСФО 17 «Договоры страхования». Первая полная годовая отчётность по новым правилам будет опубликована в 2026 году. Переход создаёт методологический разрыв и меняет принципы оценки рентабельности.
| Компания | МСФО 4 | МСФО 17 | Δ |
|---|---|---|---|
| Ренессанс СГ (9 мес. 2024) | 4,5 млрд | 8,8 млрд | +96% |
| Ингосстрах I кв. 2025 | 7,0 млрд | 0,63 млрд | −91% |
⚠️ Методологический разрыв: Переход на МСФО 17 в среднем увеличивает отчётную прибыль до 20%. Однако эффект неоднороден — некоторые компании фиксируют резкое снижение. Сопоставление показателей 2024 (МСФО 4) и 2025 (МСФО 17) требует осторожности и поправочных коэффициентов.
Страховой рынок России характеризуется высокой концентрацией с устойчивым медленным ростом числа участников на убыль. Банковский канал продаж доминирует в страховании жизни и «коробочных» продуктах.
| Канал | 2024 | 2023 | Тренд |
|---|---|---|---|
| Банки (bancassurance) | ~50%+ | ~40% | ▲ Рост |
| Агенты и брокеры | ~31% | ~32% | ≈ Стабильно |
| Прямые продажи | 18,3% | 27,2% | ▼ Снижение |