Страховой рынок Азербайджана в 2016–2025 годах показал устойчивый рост: совокупные страховые премии увеличились с 486 млн ₼ до 1 505 млн ₼ (+209% за 10 лет). В 2025 году рост рынка составил +11,2%. При этом коэффициент убыточности за последние два года вырос с 48,0% до 61,2% — это сигнализирует об опережающем росте выплат относительно премий.
| Год | Премии (млн ₼) | Выплаты (млн ₼) | Коэф. убыточности | Рост премий г/г |
|---|
📌 Ключевой вывод: В 2025 году страховой рынок Азербайджана достиг 1,5 млрд манат. Главный драйвер — страхование жизни: Paşa Həyat Sığorta единолично занимает 45,2% рынка. Вместе с тем опережающий рост выплат (+22,3% против +11,2% роста премий) требует пристального внимания к технической рентабельности.
Десятилетняя временная серия отражает структуру рынка, темпы роста и динамику коэффициента убыточности. Несмотря на временный спад в 2018–2019 годах, с 2020 года наблюдается устойчивое восстановление и рост рынка. В 2025 году рынок превысил отметку 1,5 млрд манат.
⚡ Ключевые тенденции:
• 2017–2018: Сильный рост (+14,6% и +30,7%), рекордно низкая убыточность 33,0% в 2018 г.
• 2019: Снижение рынка (−6,4%), убыточность выросла до 44,3% — отзывы лицензий
• 2020–2022: Мощное восстановление — премии за 3 года выросли с 729 до 971 млн ₼
• 2023–2024: Ускоренный рост (+25,9% и +10,7%), убыточность стабилизировалась
• 2025: Рост продолжается (+11,2%), однако выплаты растут быстрее (+22,3%)
В 2025 году на рынке работают 16 активных страховых компаний. Рынок высококонцентрирован: TOP-2 (Paşa Həyat + Paşa Sığorta) занимают 68,8%, TOP-5 — 85,7%. Лицензии 9 компаний аннулированы за период 2016–2022 гг.
| # | Компания | Сегмент | Премии 2025 (млн ₼) | Доля рынка | Выплаты 2025 | Убыточность | Премии 2024 | Рост |
|---|
| # | Компания | Последний год работы | Макс. премии (млн ₼) |
|---|
🏆 Концентрация рынка: TOP-2 компании — Paşa Həyat Sığorta (679,7 млн ₼) и Paşa Sığorta (355,2 млн ₼) — занимают совместно 68,8% рынка. Доля TOP-5 — 85,7%. Такая высокая концентрация ограничивает конкурентную среду и делает рынок уязвимым к деятельности двух групп компаний.
Ежемесячные страховые премии (инкрементально) и накопленным итогом (YTD) в сравнении с 2024 годом. Наибольший месячный прирост зафиксирован в мае (+29,7%), единственный спад — в марте (−11,7%).
📅 Помесячный анализ: В 2025 году во всех месяцах, кроме марта, зафиксирован рост относительно 2024 года. Мартовский спад (−11,7%) носил временный характер — уже в апреле последовало восстановление (+11,6%). Наиболее высокие показатели — январь (+17,6%), апрель (+11,6%), май (+29,7%) и июнь (+20,0%). Декабрь традиционно сильный: 139,4 млн ₼.
Коэффициент убыточности (выплаты / премии × 100%) — ключевой показатель технической рентабельности страховщика. Значения выше 60% свидетельствуют о высокой нагрузке по выплатам. В 2025 году рыночный коэффициент убыточности составил 61,2%, против 55,6% в 2024 году.
⚠️ Компании с высокой убыточностью (>60%):
• Paşa Həyat Sığorta — 82,5% — рыночный лидер, высокие выплаты по страхованию жизни
• Atəşgah Həyat — 62,0% | Atəşgah — 63,5% — страхование имущества и авто
Наименьшая убыточность: İpək Yolu Sığorta (3,5%) и Qala Həyat (8,4%) — специфика накопительных продуктов страхования жизни.
Источник: Центральный Банк Азербайджанской Республики
Таблица: Cədvəl 6.1 — Sığorta şirkətləri üzrə sığorta haqları və sığorta ödənişləri (Таблица 6.1 — Страховые премии и выплаты по страховым компаниям)
Период: январь 2016 — декабрь 2025 (ежемесячные накопленные данные, YTD)
Единица: тыс. манат в исходной таблице; в аналитике пересчитано в млн манат
Примечание: Данные предоставлены на основе оперативной отчётности. Naxçıvansığorta, Günay Sığorta, Bakı Sığorta и Dövlət Sığorta числятся активными, однако данные за 2025 год по ним неполные или равны нулю — в рейтинг не включены.