Страховой рынок Армении в 2024 году достиг 73,6 млрд армянских драмов (~188,8 млн USD) брутто-премий. После устойчивого роста с 2020 по 2023 год (среднегодовой темп +18%), рынок в 2024 году фактически остановился — прирост составил лишь +0,5% номинально. С учётом инфляции ~6% реальный объём сократился. Главный вызов года — резкий рост страховых выплат +16% при стагнации премий, что привело к ухудшению убыточности с 51,1% до 59,0% и обвалу прибыли сектора на 75%. Проникновение страхования составляет лишь 0,73% ВВП при ВВП 10,1 трлн драмов (25,4 млрд USD), что существенно ниже среднего по СНГ (~1,5%) и развивающимся рынкам (2–3%). Сектор сохраняет устойчивость — капитал 28,4 млрд драмов, резервы 38,9 млрд.
📌 Ключевые тенденции 2024:
• Стагнация роста: впервые с 2020 года рынок фактически не вырос (+0,5%), что сигнализирует о достижении определённого насыщения по ОСАГО и медицинскому страхованию
• Рост убыточности: LR вырос с 51,1% до 59,0% — критически высокий рост выплат (+16%) при отсутствии роста тарифов
• Обвал прибыли: прибыль сектора упала на 75% (с 3,08 до 0,77 млрд AMD) — три из семи компаний по итогам 9М2024 были убыточны
• Структурный перекос: ОСАГО (40,1%) + медицина (28,7%) = 68,8% рынка — высокая концентрация в обязательном и квазиобязательном сегментах
🚗 Доминирование ОСАГО (40,1%) — системный риск и возможность:
• Концентрация в обязательном сегменте: ОСАГО генерирует 29,77 млрд ֏ и является «якорным» продуктом для всех страховщиков. По данным ЦБ РА, застраховано лишь ~10% транспортных средств — рост охвата может дополнительно удвоить премии в этом сегменте
• Имущественное страхование в кризисе: страхование от огня и стихийных сил сократилось на 20,5% (9,5% рынка) — отражает падение ипотечного кредитования и банковского страхования залогов
• Медицинское страхование под давлением: второй по размеру сегмент (28,7%) сократился на 3% при растущих выплатах — свидетельствует о высокой убыточности сегмента
• Ниша авиационного страхования: 1,3% рынка (~1 млрд ֏) — непропорционально крупно для страны, подтверждает развитие авиационного хаба
По данным ЦБ РА и Xprimm, по итогам 9 месяцев 2024 года на рынке Армении работали 7 действующих страховщиков — один из наименее населённых рынков СНГ. Лицензии наличие у 8 компаний, из которых ISG Insurance формально не действует. По состоянию на конец 2024 года лидером по премиям является Liga Insurance, второе место — Nairi Insurance, третье — EFES. Данные по квартальным долям отдельных компаний ЦБ РА публикует с задержкой — актуальная разбивка доступна по 9М2024.
| # | Компания | Тип лицензии | Статус | Лицензия № | С даты |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Liga Insurance CJSC | КОС + КЖС | Действует | ԱՊՈ0009, ԱՊՎ0004 | 2008 |
| 2 | Nairi Insurance LLC | КОС | Действует | ԱՊՈ0006 | 2008 |
| 3 | EFES ICJSC | КОС + КЖС | Действует | ԱՊՈ0012, ԱՊՎ0005 | 2023 |
| 4 | Sil Insurance CJSC | КОС | Действует | ԱՊՈ0004 | 2000 |
| 5 | INGO Armenia Insurance CJSC | КОС | Действует | ԱՊՈ0005 | 2008 |
| 6 | Armenia Insurance LLC | КОС | Действует | ԱՊՈ0002 | 2008 |
| 7 | Rego Insurance CJSC | КОС | Действует | ԱՊՈ0010 | 2008 |
| 8 | Export Insurance Agency CJSC | Специальная | Действует | ԱՊՈ0011 | 2013 |
| — | ISG Insurance LLC | КОС | Не действует | ԱՊՈ0049 | 2007 |
На рынке Армении зарегистрированы 4 страховых брокера: Prime Insurance Brokers LLC (лиц. ԱՊԲ0001, с 2008), Resolution Insurance Broker LTD (ԱՊԲ0003, с 2008), Eurasia Brokers Insurance and Reinsurance Broker CJSC (ԱՊԲ0014, с 2015), Сельскохозяйственные страховщики «Национальное агентство» (ԱՊԲ0015, с 2019). Институт брокеров развит слабо — брокерский канал занимает незначительную долю в дистрибуции, что снижает конкуренцию за корпоративных клиентов.
⚠️ Ключевые выводы по убыточности 2024:
• LR достиг 59,0% — максимум за 5 лет. Рост обусловлен увеличением частотности убытков по ОСАГО (+11% выплат) и медицинскому страхованию в условиях инфляции медицинских услуг
• Прибыль сектора упала на 75% — с 3,08 до 0,77 млрд AMD. Трое из семи страховщиков завершили 9М2024 с убытком. Sil Insurance — единственный, показавший рост прибыли (+6,2%)
• Имущественное страхование: выплаты упали на 40% при падении премий на 20,5% — позитивный сигнал для андеррайтинговой прибыли в этом сегменте
• Рост резерва убытков РПНУ (+6%) указывает на увеличение хвостового риска и возможное усиление давления на капитал в 2025 году
♻️ Ключевые выводы по перестрахованию:
• Удержание 81,9%: рынок удерживает 4 из 5 драм внутри страны — хороший баланс для небольшого рынка. Однако устойчивый рост цессии с 12,9% (2018) до 20,5% (2025 факт) указывает на усиление зависимости от внешних перестраховщиков
• Авиационное страхование: высокая доля цессии по авиационным рискам (>80% оценочно) — объективная необходимость для мелкого рынка при крупных страховых суммах
• Сельскохозяйственные риски: наличие специализированного брокера (NGO «Национальное агентство», лиц. с 2019) свидетельствует о развитии агрострахования с высокой долей перестрахования
• Прогноз 2025: фактическая цессия уже достигла 20,5% — ЦБ РА может пересмотреть нормативы удержания в рамках перехода к Solvency II-подобным стандартам
Данные за 2025 год уже известны (файл содержит актуальные показатели). Фактический GWP за 2025 год составил 86,3 млрд AMD (+17,2%) — рынок восстановился после стагнации 2024 года. Прогноз на 2026–2028 год строится на исторической динамике, регуляторных изменениях и макроэкономических условиях.
📈 Факторы роста рынка (2026–2028):
• Обязательное ОСАГО — расширение охвата: сейчас застрахованы лишь ~10% ТС. Принудительное исполнение требований может удвоить премии по ОСАГО (с 29,8 до 55–60 млрд ֏) в течение 3 лет
• Развитие страхования жизни: EFES получила лицензию КЖС в 2023 году, Liga уже работает с 2013-го. При ВВП на душу $8 501 и растущем среднем классе потенциал накопительного страхования жизни значителен
• Агрострахование: наличие специализированного брокера и государственная программа субсидирования агростраховки — новый сегмент роста
• Туристическое страхование: туристический поток в Армению достиг рекордных значений в 2022–2024 гг. — въездное страхование растёт быстро
• Цифровизация: Liga и Nairi активно развивают онлайн-продажи — снижение операционных расходов улучшит рентабельность
Основные данные: Центральный банк Республики Армения (ЦБ РА) — Статистика страхового рынка 2007–2024.
Файлы: Insurance_premium_2026-02-22.xlsx, Main_indicators_of_insurance_companies_activity_2026-02-22.xlsx, Other_indicators_of_insurance_companies_2026-02-22.xlsx
Компании и брокеры: Реестр лицензированных страховщиков ЦБ РА — Страховые_компании_Армении.pdf, Страховые_брокеры.pdf
ВВП / Макро: Статистический комитет Республики Армения (Armstat) — ВВП 2024: 10 127 млрд AMD (~25,4 млрд USD), рост +5,9%
Рыночная аналитика: Xprimm Insurance Profile Armenia 3Q2024, Statista Market Forecast Armenia 2024
Регулирование: ЦБ РА — www.cba.am | Закон РА «О страховании и страховой деятельности»
Дашборд сформирован: Февраль 2026 · Валюта — AMD (֏) · Данные из открытых источников